垃圾滲濾液的(de)毒性十分猛烈，有機有毒物、重金屬離子(zǐ)、細菌病毒等，因此對垃圾滲濾液的(de)處理勢在(zài)必行。由于(yú)對資金和(hé / huò)技術的(de)高要(yào / yāo)求，以(yǐ)及行業的(de)特性，目前我國(guó)垃圾滲濾液處理行業的(de)市場集中度不(bù)高，多爲(wéi / wèi)地(dì / de)方性企業，競争較分散。未來(lái)随着行業的(de)成熟，競争進一(yī / yì ／yí)步加劇，将促使企業尋求技術突破。
 
　　垃圾滲濾液處理行業主要(yào / yāo)上(shàng)市公司：維爾利(300190.SZ)、中國(guó)天楹(000035)、中建環能(300425)
 
　　本文核心數據：中國(guó)生活垃圾處理量、中國(guó)垃圾填埋量、中國(guó)垃圾焚燒量、中國(guó)垃圾綜合處理量
 
　　生活垃圾處理量穩步增長，垃圾焚燒逐步取代垃圾填埋
 
　　随着人(rén)們生活質量的(de)提高，生活垃圾的(de)産量也(yě)在(zài)不(bù)斷增加。2011-2019年，中國(guó)生活垃圾處理量呈現出(chū)增長态勢，2019年爲(wéi / wèi)24013萬噸，比2018年增長6.4%。由于(yú)《2020年城市建設統計年鑒》暫未發布，前瞻根據《“十三五”全國(guó)城鎮生活垃圾無害化處理設施建設規劃》以(yǐ)及垃圾無害化處理能力變化趨勢，初步估計得2020年中國(guó)生活垃圾處理量爲(wéi / wèi)25590萬噸。
 

　　由于(yú)國(guó)家環保政策的(de)變化，2011年至今，垃圾焚燒逐步取代垃圾填埋成爲(wéi / wèi)主要(yào / yāo)處理方式。2019年，垃圾填埋量占比45.59%，垃圾焚燒量占比50.70%，綜合處理量占比3.71%。2020年，前瞻估計垃圾焚燒量占比将繼續增加到(dào)57.05%，垃圾填埋量占比将減少至38.30%。
 

       垃圾分類不(bù)完善，滲濾液産生量較高
 
　　由于(yú)我國(guó)目前垃圾分類尚不(bù)完善，生活垃圾含水量一(yī / yì ／yí)般都在(zài)50%以(yǐ)上(shàng)，因此垃圾填埋場産生的(de)滲濾液一(yī / yì ／yí)般占垃圾填埋量的(de)35%-50%(重量比)，部分地(dì / de)區受地(dì / de)域、降水等的(de)影響，垃圾填埋場滲濾液的(de)産量占垃圾填埋量甚至可達到(dào)50%以(yǐ)上(shàng)。
 
　　而(ér)我國(guó)垃圾焚燒廠産生的(de)滲濾液則主要(yào / yāo)來(lái)自于(yú)新鮮垃圾在(zài)垃圾儲坑中發酵熟化時(shí)瀝出(chū)的(de)水分。目前，我國(guó)垃圾焚燒廠産生的(de)滲濾液一(yī / yì ／yí)般占垃圾焚燒量的(de)25%-35%(重量比)，部分地(dì / de)區超過35%以(yǐ)上(shàng)。
 
　　結合上(shàng)述分析，按照垃圾填埋廠産生的(de)滲濾液占垃圾填埋量的(de)40%，垃圾焚燒廠産生的(de)滲濾液占垃圾焚燒量的(de)30%，垃圾綜合處理廠産生的(de)滲濾液占垃圾綜合處理量的(de)35%，對近年全國(guó)城市無害化處理生活垃圾滲濾液産生量進行測算，結果如下：
 
　　2011-2019年全國(guó)生活垃圾滲濾液産生量逐年增長，2019年，我國(guó)生活垃圾滲濾液産生量達8343.18萬噸，同比增長4.63%。估算得2020年我國(guó)城市無害化處理生活垃圾滲濾液産生量将達到(dào)8716.50萬噸。
 

      滲濾液日處理能力不(bù)斷提高，2020年達32萬噸/日
 
　　根據住建部的(de)統計數據，2011-2020年我國(guó)生活垃圾無害化處理能力逐年增長，2019年我國(guó)生活垃圾無害化處理能力實現86.99萬噸/日，其中垃圾填埋無害化處理能力36.70萬噸/日，垃圾焚燒無害化處理能力45.76萬噸/日，垃圾綜合處理無害化處理能力4.52萬噸/日。據前瞻産業研究院初步估計，2020年我國(guó)生活垃圾無害化處理能力将達到(dào)96萬噸/日。
 

　　結合滲濾液産生量與垃圾無害化處理量之(zhī)間的(de)比例關系，可以(yǐ)推算出(chū)2011-2020年全國(guó)滲濾液處理能力的(de)大(dà)緻數值。可以(yǐ)看出(chū)，2011-2020年，我國(guó)滲濾液處理能力逐年增長。前瞻經過測算估計2020年，我國(guó)垃圾滲濾液處理能力約爲(wéi / wèi)32萬噸/日。
 

       2020年滲濾液處理行業運營規模約爲(wéi / wèi)69億元
 
　　從目前我國(guó)滲濾液處理行業運營來(lái)看，運營商主要(yào / yāo)是(shì)根據滲濾液處理量進行收費。同時(shí)，由于(yú)近年來(lái)國(guó)家對于(yú)環境保護異常重視，偷排滲濾液也(yě)被視作污染環境類犯罪(違反《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)刑法》第三百三十八條規定)，我國(guó)大(dà)部分産生的(de)滲濾液均通過處理後才進行排放，但少部分偷排滲濾液的(de)行爲(wéi / wèi)仍然存在(zài)，綜合考慮，在(zài)對滲濾液處理市場運營規模測算中，滲濾液處理量按滲濾液産生量的(de)95%處理。
 
　　根據前瞻産業研究院的(de)調研，由于(yú)所用技術不(bù)同，所用材料、藥劑等也(yě)有所差異，造成不(bù)同企業不(bù)同項目滲濾液處理服務報價也(yě)有所差别。前瞻産業研究院結合多家企業多個(gè)項目服務費報價取均值(83元/噸)，結合全國(guó)滲濾液處理量，對我國(guó)滲濾液處理運營市場規模進行測算。
 
　　根據測算結果，2011-2020年我國(guó)滲濾液處理行業運營規模逐年增長。估測得2020年，我國(guó)滲濾液處理行業運營規模約爲(wéi / wèi)69億元。
 

       滲濾液處理行業市場集中度不(bù)高，龍頭市占率僅10%
 
　　從企業競争格局來(lái)看，垃圾滲濾液處理行業是(shì)一(yī / yì ／yí)個(gè)競争較充分、較成熟的(de)行業，市場集中度不(bù)高，龍頭公司的(de)市場占有率在(zài)10%左右，且主要(yào / yāo)集中在(zài)大(dà)、中型項目的(de)建設上(shàng)。
 
　　目前，我國(guó)滲濾液處理行業大(dà)部分爲(wéi / wèi)輕資産民營企業，兼具技術與資金實力的(de)企業稀缺。從競争格局來(lái)看，總體上(shàng)目前我國(guó)滲濾液處理行業可以(yǐ)分爲(wéi / wèi)三個(gè)競争層次：
 
　　維爾利(300190.SZ)、中國(guó)天楹(000035)、環能科技(300425)等具有一(yī / yì ／yí)定規模的(de)上(shàng)市企業以(yǐ)及上(shàng)拓環境等企業處于(yú)行業第一(yī / yì ／yí)梯隊;北京潔綠、江蘇新琦環保、江蘇天雨環保、鼎聯控股、廣州環境、福建新科、上(shàng)海環境、富春江環保、天津泰達、上(shàng)海城投等區域性企業處于(yú)第二梯隊。其他(tā)輕型民營企業則處于(yú)第三梯隊。
 

　　從新增企業來(lái)看，通過企查貓網站查詢得知，截至2021年4月15日，中國(guó)登記狀态爲(wéi / wèi)“在(zài)業/存續”的(de)滲濾液處理相關企業共有2697家。2018與2019年，滲濾液處理行業新增企業數量爲(wéi / wèi)245家，此前一(yī / yì ／yí)直呈增長趨勢。受疫情影響，2020年滲濾液處理行業新增企業數量爲(wéi / wèi)177家，同比減少了(le／liǎo)27.75%。截至2021年4月15日，滲濾液處理行業新增企業數量爲(wéi / wèi)34家。
 
　　綜合來(lái)看，目前滲濾液處理行業企業競争愈發激烈，但受疫情影響，2020年行業内新增企業數量不(bù)如往年。未來(lái)随着中國(guó)經濟全面複蘇，新增企業數量将恢複增長趨勢。
 

       滲濾液處理企業多爲(wéi / wèi)地(dì / de)方性企業，區域競争分散
 
　　中國(guó)滲濾液處理行業的(de)企業大(dà)多爲(wéi / wèi)地(dì / de)方性企業，總體市場集中度不(bù)高。截至2021年4月15日，分區域來(lái)看，江蘇省與廣東省滲濾液處理企業數量遠超其他(tā)省市，分别有403家與382家，合計占比29.11%。第三名爲(wéi / wèi)北京市，共157家，占比5.82%。總體來(lái)看，滲濾液處理行業除江蘇、廣東省外，其他(tā)區域的(de)競争較爲(wéi / wèi)分散，行業内企業多爲(wéi / wèi)地(dì / de)方性企業。
 

       未來(lái)競争加劇，滲濾液處理行業技術創新程度将進一(yī / yì ／yí)步提高
 
　　現階段我國(guó)滲濾液處理行業市場集中度較低，行業存在(zài)企業但市場占比優勢并不(bù)十分突出(chū)。前瞻産業研究院分析認爲(wéi / wèi)，随着我國(guó)滲濾液處理行業逐步進入穩定發展階段，企業分化将進一(yī / yì ／yí)步加劇，企業的(de)優勢将進一(yī / yì ／yí)步凸顯，行業集中度也(yě)将得到(dào)提高。
 
　　就(jiù)目前來(lái)看，行業第一(yī / yì ／yí)競争梯隊的(de)企業之(zhī)間的(de)競争相對緩和(hé / huò)。随着行業發展成熟，有實力的(de)區域性優勢企業會進一(yī / yì ／yí)步成長爲(wéi / wèi)全國(guó)性的(de)企業，屆時(shí)進入第一(yī / yì ／yí)梯隊的(de)企業有望增加，競争将進一(yī / yì ／yí)步加劇。而(ér)競争的(de)加劇将促使企業尋求技術突破，結合滲濾液處理行業的(de)特點，前瞻分析認爲(wéi / wèi)未來(lái)行業的(de)技術創新将主要(yào / yāo)圍繞技術選擇嚴謹化、處理技術多樣化、滲濾液處理精細化三大(dà)方面展開。具體見下表。